जिंसों व्यापारी एल्गोरिदम अपनाने

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जिंसों व्यापारी एल्गोरिदम अपनाने जिंसों व्यापारियों तेजी से एल्गोरिदम को अपना रहे हैं, लेकिन वस्तुओं algos अक्सर मानव विवेक के लिए जगह बनाने के रूप में इन इक्विटी बाजार 'स्वचालित व्यापार रणनीतियों नहीं हैं। आइवी Schmerken तक एल्गोरिथम ट्रेडिंग परिसंपत्ति वर्गों के माध्यम से अपनी मार्च जारी है। अन्य परिसंपत्ति वर्गों में अनुभव के साथ मालिकाना व्यापार दुकानों कई विशेषज्ञों के अनुसार, वस्तुओं के बाजार के लिए एल्गोरिथम ट्रेडिंग ला रहे हैं। निगेल Kneafsey, विकल्प के सीईओ आईटी, एक सेवा के रूप में उच्च प्रदर्शन व्यापार प्रौद्योगिकी बुनियादी सुविधाओं की एक प्रदाता, स्वचालित व्यापार रणनीतियों ऐसी ऊर्जा और कृषि के रूप में वस्तुओं, में विस्तार कर रहे हैं। "इन कंपनियों में से एक बहुत वायदा बाजार का एक हिस्सा व्यापार और फिर दूसरों के लिए आगे बढ़ रहे हैं," उन्होंने संबंधित है। वे "के बाद एक रणनीति में राजधानी की एक निश्चित राशि की तैनाती, वे एक और 91 में ले जाने के लिए लग रहा है, परिसंपत्ति class93 ;." वहाँ, न्यू यॉर्क में फसल कुछ गतिविधि है जिसका फर्म सीएमई, CBOE और इंटरकॉन्टिनेंटल एक्सचेंज (आईसीई) के लिए कनेक्टिविटी प्रदान Kneafsey नोट, हालांकि वस्तुओं में स्वचालित व्यापार के अधिकांश, शिकागो क्षेत्र में वायदा और विकल्प के आदान-प्रदान पर जगह ले जा रहा है। वस्तुओं के लिए नए खिलाड़ियों और नई रणनीति आकर्षित कर रहे हैं कारणों में से एक बाजारों इक्विटी के रूप में के रूप में परिपक्व नहीं हो रहा है। "यह इक्विटी, कहते हैं, की तुलना में कम-दलित रास्ता है, लेकिन सुविधाओं के एक सही रणनीति है कि अगर यह वहाँ क्या कर रहे हैं" Kneafsey इलेक्ट्रॉनिक रणनीतियों बाजार अक्षमताओं का लाभ लेने के लिए वस्तुओं में अधिक से अधिक अवसर है, सुझाव है कि बताते हैं । इसके अलावा, अधिक से अधिक संस्थागत पैसे वस्तुओं में बहने के साथ, दोनों एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और सूचीबद्ध वायदा और विकल्प के माध्यम से, प्रबंधकों वस्तुओं में अल्फा उत्पन्न करने के लिए नए तरीकों की तलाश कर रहे हैं। "स्वचालन में सबसे हाल ही ले अप देखा गया है कि परिसंपत्ति वर्ग वस्तुओं है," माइक रेली, लंदन में प्रगति सॉफ्टवेयर में यूरोप, मध्य पूर्व और अफ्रीका (ईएमईए) के लिए वस्तुओं के प्रमुख कहते हैं। मालिकाना व्यापार फर्मों, वह कहते हैं, अंतर्निहित परिसंपत्ति के बारे में परवाह नहीं है। "वे चाहते हैं कि सभी तरलता और मूल्य खोज और काफी गहराई है वे पदों 91 में होना नहीं चाहते, कि they93, एक उचित समय सीमा के भीतर बंद नहीं कर सकते हैं कि अमेरिकी ट्रेजरी बांड, तेल या चीनी चाहे - यह नहीं करता है।। 'टी बात है, "रेली बताते हैं। एक्सचेंजों जरूरी मानव व्यापारियों बनाम मशीनों से निकलती है कितना उनकी मात्रा का खुलासा नहीं करते हैं, रेली सबूत नहीं है कि दावा है कि के रूप में ज्यादा के रूप में सबसे सक्रिय सामने के अंत तेल के ठेके में (आईसीई ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्स और डब्ल्यूटीआई NYMEX), मात्रा के 35 प्रतिशत से 50 प्रतिशत एल्गोरिथम ट्रेडिंग से उत्पन्न होता है। एक अनुमान के मुताबिक, सभी वायदा कारोबार के बारे में 15 प्रतिशत से 20 प्रतिशत जिंसों के वायदा अनुबंधों में होता है। वस्तुओं के भीतर, धातुओं सहित विभिन्न उप-प्रकार के होते हैं; जैसे चीनी, सोयाबीन वायदा और अनाज के रूप में कृषि उत्पादों; और ऊर्जा, दान Hubscher, प्रगति सॉफ्टवेयर के प्रमुख, उत्पादन विपणन प्रबंधक का कहना है, पूंजी बाजार के लिए। "अधिकांश लोगों को ऊर्जा के बारे में बात करते हैं, और ऊर्जा, कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, बिजली और कोयला, और परिष्कृत उत्पादों इस तरह के एक गर्म तेल के भीतर," उन्होंने संबंधित है। "स्वचालित व्यापार सबसे अत्यधिक अस्थिर 91 के लिए लागू किया जा रहा है; commodities93 ;, और उस के सक्रिय सबसेट ऊर्जा वायदा अनुबंध और विशेष रूप से कच्चे तेल के हो जाते हैं।" नहीं एल्गोरिथम ट्रेडिंग हम यह जानते हैं लेकिन वस्तुओं के व्यापार के स्वचालन बढ़ रहा है, जबकि Hubscher "वास्तविक व्यापार रणनीतियों जरूरी है कि हम इक्विटी और अन्य वायदा से उन्हें पता रास्ता एल्गोरिथम नहीं कर रहे हैं।" कहते हैं, वस्तुओं अंतरिक्ष में व्यापार स्वचालन के अधिकांश इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग और जोखिम प्रबंधन, या ETRM, सिस्टम के जरिए होता है, वे बताते हैं। "यह व्यापार एक मानव निर्णय लेने की प्रक्रिया द्वारा मार डाला है, जहां अधिक क्लिक करें और बिंदु व्यापार है।" हाल के एक सर्वेक्षण के अनुसार, हालांकि, ETRM उपयोगकर्ताओं के दो-तिहाई से बाहर चीर और वे बाजार के अनुरूप नहीं रहे हैं, क्योंकि उनके सिस्टम को बदलने के लिए तैयार कर रहे हैं, Hubscher बताते हैं। ETRM स्क्रीन आधारित ट्रेडिंग और स्वचालित जोखिम प्रबंधन हुक प्रदान करता है, प्रगति 'Apama विभाजन कार्यक्रम संबंधी व्यापार और वस्तुओं के व्यापारियों के लिए जोखिम प्रबंधन (PTRM) की अवधारणा को बढ़ावा दे रहा है। PTRM के साथ, एल्गोरिदम व्यापार निर्णय और Apama की जटिल घटना प्रोसेसिंग (सीईपी) तकनीक के द्वारा समर्थित है कि एक एकीकृत प्रक्रिया में जोखिम प्रबंधन सभी का समर्थन, Hubscher कहते हैं। कुछ वस्तुओं के व्यापार सलाहकारों, तथापि, मानव विवेक के साथ ही कार्यक्रम संबंधी नियम शामिल है कि रणनीति का एक संयोजन पर निर्भर हैं। बोका रैटन, Fla। में समुद्री राजधानी वस्तुओं पर विशेष रूप से केंद्रित है कि व्यापार सलाहकारों की एक नई नस्ल का हिस्सा है। "हम विकसित करता है और कई पूर्ण वापसी की रणनीतियों का प्रबंधन एक वस्तु परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म हैं," सीईओ डेविड Henritze कहते हैं। अभी के लिए, फर्म बैंकों के माध्यम से अपनी रणनीति को वितरित करने के लिए प्रबंध प्राचार्य की राजधानी है, लेकिन समुद्री योजनाओं के साथ ट्रेडों, Henritze का पता चलता है। कमोडिटी पोर्टफोलियो प्रबंधकों के विचारों और एक व्यवस्थित रणनीति से प्रेरित दो विवेकाधीन रणनीतियों - पानी के वर्तमान में तीन रणनीतियों ट्रेडों। पहले विवेकाधीन रणनीति अंतर-वस्तु और कैलेंडर फैलता के माध्यम से रिश्तेदार-मूल्य के अवसरों पर capitalizes; दूसरी दिशात्मक विचारों पर आधारित है और विकल्पों के माध्यम से कार्यान्वित किया जाता है। प्रणालीगत रणनीति, गतिशील कमोडिटी ट्रेडिंग सिस्टम, 15 वस्तुओं के लिए, लंबे समय तक कम या फ्लैट (नकद) जोखिम का निर्धारण करने के लिए ट्रेंड निम्नलिखित और मौलिक एल्गोरिदम कार्यरत हैं। "व्यापार के वायदा पक्ष पर, यह बहुत स्वचालित है," Henritze संबंधित है। "के लिए इलेक्ट्रॉनिक हालांकि वायदा आयोग व्यापारियों से किया जाता है पर जिस तरह से हम ट्रेडों डाल दिया।" रयान कैरियर, समुद्री के मुख्य निवेश अधिकारी, समय के साथ, विवेकाधीन और प्रणालीगत रणनीतियों के विभिन्न बाजारों में अलग ढंग से करते हैं कि जोर देती है। "विवेकाधीन रणनीतियों के साथ, हमेशा एल्गोरिदम के लिए weightings के बाहर लगाना में मानव की भागीदारी नहीं है," वह कहते हैं। "समय के साथ रणनीतियों की एक श्रृंखला होने से, निवेशकों को विविध हो सकता है और सबसे अच्छा बाहर कर देगा।" कैरियर 'वस्तुओं ऊपर या नीचे जाने के लिए, और उन दोनों के विवेकाधीन रणनीतियों रहे हैं, तो मुझे परवाह नहीं है, फैल व्यापार में। "कहते हैं, उदाहरण के लिए, चीनी देर से जनवरी में 40 साल के ऊंचे स्तर पर पहुंच गया। वहाँ एक आपूर्ति की कमी थी, और निकट अवधि मार्च अनुबंध कैरियर के अनुसार, पाउंड प्रति 31 सेंट की चोटियों को प्रति पाउंड 9 सेंट से चला गया। इस बीच, मई चीनी ठेके मार्च ठेके पर 10 प्रतिशत से 15 प्रतिशत डिस्काउंट पर बेच रहे थे। "हम ऊंचे स्तर पर मार्च शक्कर बेच दिया, और हम मई चीनी खरीदा है। हम एक बाजार तटस्थ व्यापार कि फोन होगा," कैरियर कहते हैं। "हम चीनी की दिशा के बारे में परवाह नहीं है। हम एक कैलेंडर प्रसार के माध्यम से कार्यान्वित दो ठेके के बीच संबंधों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।" कैरियर फर्म भी इस तरह के गर्म तेल के लिए कच्चे तेल के रूप में अंतर-वस्तु फैलता है, ट्रेडों कि नोटों। "यह एक बहुत इलेक्ट्रॉनिक है," वह सब कुछ समुद्री ट्रेडों एक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है और विनिमय की सुविधा के माध्यम से मंजूरी दे दी है उनका कहना है कि, कहते हैं। "यह सब बेहद पारदर्शी और अत्यधिक तरल है।" Algos कूद व्यापार डेस्क गैरी स्टोन, ब्लूमबर्ग Tradebook पर व्यापार अनुसंधान और रणनीति के निदेशक, एल्गोरिथम ट्रेडिंग शेयरों में से जिंसों में अलग है कि मानता है। "इक्विटी बाजार में, आप एक स्थिति और भरने के लिए एक आदेश है, वस्तुओं में, आप को लागू करने की कोशिश कर रहे हैं कि एक रणनीति है जबकि," वह कहते हैं। लेकिन, पत्थर बताते हैं, वस्तुओं एल्गोरिदम तेजी से परिष्कृत बढ़ रहे हैं। ब्लूमबर्ग Tradebook, ब्लूमबर्ग की एक सहायक कंपनी है, के बारे में पाँच साल पहले वायदा के लिए प्रोग्राम रणनीतियों की पेशकश शुरू कर दिया। कुछ ग्राहकों को, स्टोन के अनुसार, वस्तुओं के लिए इक्विटी वायदा एल्गोरिदम लाना चाहते थे, और Tradebook वस्तुओं के लिए बाहर लुढ़का हुआ है कि रणनीतियों के कई उभार-ब्रैकेट बैंकों के मालिकाना व्यापार डेस्क पर इस्तेमाल उन लोगों के लिए समान हैं। उदाहरण के लिए, Tradebook कंप्यूटर स्वचालित रूप से बाजार मूल्य से कम नुकसान रोकने के आदेश सेट, जबकि एक व्यापारी वस्तुओं को बाजार निशान की अनुमति है, जो बंद हो जाता है, अनुगामी प्रदान करता है। "हम वे देख रहे हैं आदेश प्रकार बनाने में हमारे ग्राहकों के साथ काम करने का एक बहुत कुछ किया है," स्टोन कहते हैं। "आप ऊर्जा और खाद्य पदार्थों के साथ काम कर रहे हैं, तो आप सोयाबीन बनाम मकई व्यापार करने के लिए फैलता है और कुचल, या जोड़े algos दरार कर सकते हैं, या आप तेल बनाम सोयाबीन कर सकते हैं।" इस साल, स्टोन ब्लूमबर्ग इंट्रा-वस्तुओं के व्यापार या आर्बिट्रेज में एक धक्का दिया गया है, रिपोर्ट। "हम, बाजारों भर में अंतर और इंट्रा-एक्सचेंजों दोनों जाने के लिए सक्षम किया गया है, क्योंकि हमारे संस्करणों में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है," उन्होंने संबंधित है। अंत में, स्टोन चलता है, "जिंसों व्यापारियों वे पहले नहीं कर सका। और वे काफी कम फिसलन और अधिक परिशुद्धता के साथ ऐसा कर सकते हैं बातें कर रहे हैं।" आइवी एडिटर-एट-लार्ज उन्नत व्यापार और वॉल स्ट्रीट और प्रौद्योगिकी के लिए है। आइवी पूंजी बाजार में स्वचालित व्यापार पर ध्यान देने के साथ में गहराई से सुविधा लेख, दैनिक ब्लॉग और समाचार लेख लिखने के लिए जिम्मेदार है। एक उद्योग विशेषज्ञ के रूप में, आइवी असंख्य पर रिपोर्ट दी है। देखें पूर्ण बायो